Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой обо­ротных средств. Различие в структурах оборотных средств отраслей промышленности обусловливается многими факторами, в ча­стности, особенностями организации производственного процесса, условиями снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Наибольшую часть оборотных средств промышленных предпри­ятий составляют товарно-материальные ценности. Их удельный вес — 75-87%. Структура оборотных средств в товарно-материальных ценностях по разным отраслям различна. Наиболее высокий удель­ный вес производственных запасов — на предприятиях легкой про­мышленности (преобладают сырье и полуфабрикаты — 70%). Высока доля расходов будущих периодов в химической промышленности — 9%. В машиностроении по сравнению с промышленностью в целом доля производственных запасов ниже, а незавершенного про­изводства и полуфабрикатов собственного изготовления — выше. Это обусловлено тем, что в машиностроении производственный цикл более длительный, чем в среднем по промышленности. По этой же причине в тяжелом, энергетическом и транспортном машиностроении доля завершенного производства значительно выше, чем в автомо­бильной и тракторной промышленности.

Суммы оборотных средств в производственных запасах сырья и материалов в разных отраслях также различны, что обусловлено тех­нико-экономическими особенностями выпускаемой ими продукции.

Общим в структуре оборотных средств различных отраслей промышленности является преобладание средств, размещенных в сфере производства. На их долю приходится более 70% всех обо­ротных средств.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные..

Источниками формирования собственных оборотных средств служат:

-         уставный капитал;

-         добавочный капитал;

-         резервный капитал (фонды, образованные в соответствии с законодательством, а также с учредительными документами);

-         фонд социальной сферы;

-         целевые поступления и финансирования;

-         нераспределенная прибыль.

Помимо собственных источников для формирования оборотных средств предприятия используют источники, приравненные к собственным, - так называемые устойчивые пассивы.

К устойчивым пассивам относятся ресурсы, постоянно находящиеся в обороте предприятия, увеличивая его оборотные средства. Устойчивыми пассивами являются:

-         минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды;

-         минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей;

-         платежи заказчиков по частичной готовности продукции (если применяется эта форма расчетов);

-         минимальная задолженность по авансам потребителей (если это предусмотрено договорами);

-         минимальная задолженность покупателей по залогам за тару;

-         остатки средств фонда социальной сферы.

К заемным источникам формирования оборотных средств относятся краткосрочные кредиты и займы.

Краткосрочные ссуды предоставляются коммерческими банками на основе кредитных договоров на создание сезонных запасов сырья и материалов, восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и т.д.

Коммерческие кредиты других предприятий предоставляются в виде займов, авансов, векселей. Кроме того, источником заемных средств служит выпуск в обращение долговых ценных бумаг (облигаций, векселей).

Несмотря на платность заемных ресурсов, привлечение их в оборот предприятия может существенно повысить рентабельность собственных средств.

К привлеченным источникам принадлежит кредиторская задолженность, обусловленная принятой системой расчетов, а также нарушением платежной дисциплины. Это наиболее весомая часть краткосрочной задолженности. Она может быть выше у более мелких предприятий, которые не всегда имеют возможность использовать другие источники.

Как известно, эффективная работа предприятия — это достиже­ние максимальных результатов при минимальных затратах. Мини­мизация затрат достигается в первую очередь оптимизацией струк­туры источников формирования оборотных средств предприятия, т.е. разумным сочетанием собственных и кредитных ресурсов.

  Оборотные средства предприятия постоянно находятся в дви­жении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства вновь в сфе­ру обращения и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем де­нежные средства вновь используются предприятием для приобре­тения материальных ресурсов и запуска их в производство.

Время, в течение которого оборотные средства совершают пол­ный кругооборот, т.е. проходят период производства и период об­ращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии или в отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции.

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что обо­ротные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся на всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенно­го производства, готовых изделий.

В современных условиях, когда предприятия находятся на пол­ном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение.

Процесс разработки экономически обоснованных величин обо­ротных средств, необходимых для организации нормальной рабо­ты предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быст­рой реализации готовой продукции.

Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

Практическая часть

3.1 Величина норматива оборотных средств производственных запасов (НОС)

НОСп.з. = Q/Д * Ц * (Тп/2 + Тстрах)

Д – количество календарных дней 360;

Ц – цена материала в грн.;

Тп – промежуток между 2-мя поставками в днях:

Тстрах – страховой запас в днях.

НОСп.з. = 1703,7 / 360 * 1160 * (5 / 2 + 2) = 24703,65 (грн.)

3.2 Норматив оборотных средств на незавершенное производство

НОСнзп = Срп/Д * Кнз * Тц = 4434289 / 360 * 0,723 * 50 = 445276,5

Тц – длительность производственного цикла;

Кнз – коэффициент нарастающих затрат.

3.3 Коэффициент нарастающих затрат

Кнз = (См + 0,5 * (Срп – См)) / Срп = (1976292 + 0,5 * (4434289 – 1976292)) / 4434289 = 0,723

См – материальные затраты в себестоимости

3.4 Величина норматива оборотных средств готовой продукции

НОС = Срп / Д * Нг.п. = 4434289 / 360 * 5 = 61587,3 (грн.)

Нгп – норматив готовой продукции на складе – 5 дней

3.5 Общий норматив оборотных средств

               3.1                    3.2                       3.4

НОС = НОСп.з. + НОСн.пр. + НОСг.п.  = 24703,65 + 445276,5 + 61587,35 = 531567,5 (грн.)

3.6 Величина коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Коб = ВР / ОС = 6864280 / 531567,5 = 12,9

ВР – выручка продукции;

ОС – среднегодовая стоимость оборотных средств.

3.7 Длительность одного оборота оборотных средств (определяется в днях)

Тоб = Др / Коб  = 360 / 12,9 = 27,86 (дня)

Др - длительность календарного периода

3.8 Рентабельность продукции

Rпрод = Пвал / Срп * 100% = 1285944 / 4434289 = 0,29

3.9 Рентабельность производства

Rпр-ва = Пчист / (ОФбал + НОС) * 100% = 581548 / (4107470 + 531567,5) = 12,54%

                          1..3               3.5