Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта

за счет средств кредиторов , а какая за счет акционеров. Если

показатель превышает 1, доля кредиторов выше.

3. Показатели погашения долга

Коэффициент денежного потока ( flow-to-current maturities ratio):

прибыль после уплаты налогов+

амортизация- дивиденды

Коэффициент = --------------------------

-------------------------

ден.потока долгосрочные займы со сроком погашения в

пределах года

Показатель показывает , какая часть денежных

поступлений компании от операций будет необходима для покрытия

основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течении

ближайшего года . Чем ниже коэффициент , тем меньше "маржа

безопасности" при погашении долгов . Теоретически коэффициент, равный 1

обеспечивает компании финансовую стабильность.

4. Показатели деловой активности (activity ratios) позволяет

оценить эффективность использования руководством компании её активов .

Первый показатель - коэффициент оборачиваемости дебиторской

задолженности

средняя сумма дебиторских счетов * 365

Коэффициент оборачиваемости = ---------------------------

-----------

дебиторской задолженности сумма продаж

в кредит

Значение этого показателя имеют смысл только в сравнении

с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если

показатель относительно высок, то это может указывать на задержки в

оплате счетов покупателями или на слишком льготные условия кредитования,

чтобы стимулировать сбыт продукции.

Следующий показатель-коэффициент оборачиваемости запасов:

запасы * 365

Коэффициент оборачиваемости = -----------------------

------

запасов

себестоимость проданных товаров

Эту цифру следует сравнить со средним показателем по отраслям.

Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности

использования ресурсов , но может быть сигналом скорого истощения

ресурсов.

Третий коэффициент - коэффициент оборачиваемости кредитной

задолженности:

счета к оплате * 365

Коэффициент кредитной = -----------------------

задолженности себестоимость продукции

Коэффициент позволяет определить насколько быстро компания

оплачивает счета поставщиков.

5. Показатели рентабельности ( profitability ratios)

свидетельствует об общей эффективности работы компании, об успешности

политики её руководства.

Начнем с коэффициента, характеризующего отношение прибыли к сумме

продаж:

чистая прибыль *

100

Прибыли на единицу= ---------------------

продаж продажи

Второй показатель- прибыль на единицу активов:

чистая прибыль

* 100

Прибыль на единицу= ---------------------

активов активы

И, наконец, показатель дохода, полученного на единицу акционерного

капитала: (свидетельствует, насколько прибыльно и эффективно использовались

средства акционеров)

чистая

прибыль * 100

Прибыли на 1-цу = ------------------------

акционерного капитала акционерный капитал

Большой интерес для банковских работников представляет

изменение вышеперечисленных коэффициентов за 5 лет.

Разработка мероприятий по снижению кредитного риска

является одной из задач стратегии обеспечения безопасности

кредитных операций. Решение данной задачи достигается с помощью

различных средств и способов. Среди них:

- избежание,

- удержание,

- передача и

- снижение степени риска.

Избежание рисков означает простое уклонение от планируемой

рискованной операции, например отказ заемщику в кредитовании. Однако

такие действия имеют и обратную сторону - ведут к росту потерь

от упущенной выгоды. Поэтому полностью избежать риска, исключить

потери практически невозможно. Следовательно, главная задача

мероприятия - минимизировать риск таким образом, чтобы возможные

убытки были существенно меньше, чем возможные потери от упущенной

выгоды.

Передача риска - это передача ответственности за

неблагоприятный исход банковской операции другому субъекту, как

правило, страховой компании или банку гаранту. К снижению

риска относятся мероприятия, направленные на уменьшение вероятности и

объема потерь и убытков при каждой операции.

Какие же способы практической реализации перечисленных

средств разрешения риска?

1. Повышение обоснованности и достоверности оценки

кредитоспособности заемщика.

Данный способ является одним из основных средств снижения

уровня риска. Главное его достоинство - возможность

исключить потери за счет упущенной выгоды. В странах со

стабильной экономикой повышение обоснованности оценки потенциального

заемщика обеспечивается принятой системой оценки финансовой и деловой

состоятельности клиента либо степенью его рейтинга с помощью

специальных программ и шкал. В условиях гиперинфляции и

глубокого динамического кризиса такой метод оценки неприемлем,

поскольку рейтинг клиента может резко измениться за довольно короткий

срок. Поэтому необходимы более точные и сложные методы оценки.

2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов.

Данный способ применяется, когда банк не имеет полной

уверенности в достаточной кредитоспособности потенциального заемщика,

но при этом степень и уровень потерь от невыдачи кредита оказываются

соразмерными с соответствующими показателями убытков от упущенной выгоды.

3. Страхование кредитов.

Этот способ применяется практически во всем мире. Страхование

кредита предполагает полную передачу ответственности и риска

организации, которая страхует кредит. Расходы страхования, как правило

относятся за счет заемщика. В условиях гиперинфляции,

нестабильной экономики и неотлаженного рыночного механизма к

данному способу снижения риска нужно относиться с определенной

степенью осторожности. Это продиктовано тем, что ряд страховых компаний

и фирм, слишком примитивно оценивая уровень финансовой состоятельности

своих клиентов, могут оказаться банкротами и не обеспечить

выполнение своих страховых обязательств перед банком.

4. Привлечение достаточного обеспечения.

Суть данного способа заключается в том, что заемщик

гарантирует возмещение кредита и процентов по нему

определенным видом имущества ( недвижимость, оборудование и т.д.). При

соответствующем состоянии закладываемого имущества такой метод

практически полностью гарантирует банку возврат выданной ссуды и

получение процентов. Однако в условиях неотлаженного рыночного

механизма необходима определенная осторожность при его практической

реализации. Во-первых, возможна многократная перезаклад имущества, что

практически снимает всякую материальную ответственность с

субъекта, совершающего перезаклад. Во-вторых, имущество, предлагаемое в

залог, может иметь такое техническое состояние, что к моменту

возврата кредита его ценность окажется существенно ниже той суммы,

которую должен выплатить заемщик. Возможен также целый ряд других

особенностей, которые могут свести практически к нулю гарантии.

После того, как кредит был выдан банк должен предпринять меры для

обеспечения его возврата. Управление кредитами является одной из главных

задач сотрудников кредитного отдела банка. Хорошее управление кредитом не

исправит «плохой» кредит, но многие «хорошие» кредиты могут стать

проблемными в случае неэффективного управления ими сотрудниками кредитного

отдела банка.

Банки следят за заемщиками для того, чтобы удостовериться в

благополучия финансового положения и в выполнении ими условий кредитного

договора; а также для поисков новых возможностей делового сотрудничества с

клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо для того, чтобы выявить на

ранней стадии признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с

погашением кредита. Это необходимо делать на ранней стадии для того, чтобы

максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и снизить его

убытки. Наблюдение за кредитом особенно важно на этапе их погашения или

когда они становятся просроченными, или же в случае нарушения установленных

кредитным договором условий минимальной суммы залога или величены

финансовых коэффициентов.

Большинство банков пересматривают свои взаимоотношения с клиентами или

кредитные операции по крайней мере раз в год или чаще, если ситуация

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23