|
Примечание. Источник: собственная разработка.
Коэффициент абсолютной ликвидности(L2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент «критической» оценки(L3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах и поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности(L4) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Результаты вычислений занесем в таблицу 4.2.
Таблица 421. Анализ текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами
Нормативное значение
На 01.01.
2003г
На 01.01.
2004г
На 01.01.
2005г
На 01.01.
2006г
коэффициент текущей ликвидности
К1
1,7
0,95
0,7
0,48
0,51
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
К2
0,3
-0,09
-0,5
-1,2
-1,04
Примечание. Источник: собственная разработка.
По результатам вычислений можно сделать следующий вывод :
- у предприятия практически полностью отсутствуют собственные оборотные средства и деятельность поддерживается только за счет привлеченных оборотных средств (как правило кредитов банка);
- как следствие, в случае необходимости предприятие не сможет погасить срочные обязательства за счет собственных средств.
Как видно из таблицы, оба коэффициента имеют значение гораздо ниже нормативного, что позволяет, в соответствии с главой 3 Инструкции признать структуру баланса неудовлетворительной.
Этап 2. Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура баланса в течении последних 4 кварталов, а также наличие на дату составления последнего баланса значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего значение 0,85 ( то есть величина обязательств организации не должна превышать 85% общей стоимости ее активов). Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и рассчитывается следующим образом:
К3 = стр.790/( стр.390 или стр.890)
По данным бухгалтерского баланса на 01 января 2006 года :
К3 = 7102/45047=0,16
Несмотря на то, что значение коэффициента полностью соответствует нормативу, необходимо учесть, что определяется это только большим объемом основных средств (а это необоротные активы, которые, как правило, неликвидны).
Результаты анализа целесообразно дополнить расчетом коэффициента обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4).
(стр. 020+040+210гр. 5 формы 5) + (стр. 020+040+210гр. 6 формы 5)
К 4 = -------------------------------------------------------------------------------------
стр.390 или стр.890
На 01 января 2006года значение данного коэффициента равнялось 0,062 при нормативном значении не более 0,5.
Расчет данных показателей позволяет сделать вывод о том, что, несмотря на неудовлетворительную структуру баланса признать предприятие неплатежеспособным нельзя, так как финансовые обязательства предприятия обеспечены активами и при продаже активов могут быть выполнены.
4.2 Анализ структуры бухгалтерского баланса
Рассчитаем структуру бухгалтерского баланса, выявим изменения в ней, а также определим абсолютное отклонение по каждой статье баланса. Полученные результаты занесем в таблицы 4.3 и 4.4.
Таблица 4.3. Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов
№ п/п
Наименование статей баланса организации
Показатель структуры актива в итоге баланса
На 01.01.2003г
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.