41
Зміст
Вступ
3
Розділ 1. Теоретичні основи валютного ризику
4
1.1 Сутність та причини виникнення валютних ризиків
1.2 Види валютних ризиків
6
Розділ 2. Практика здійснення менеджменту валютного ризику
13
2.1 Хеджування валютного ризику та використання захисної обмовки як засобів зниження ризику
2.2 Стратегії управління валютними ризиками за допомогою строкових угод
19
2.3 Страхування ризику за допомогою угод „своп” та валютний арбітраж
27
Розділ 3. Особливості валютної системи України
31
3.1 Етапи розвитку валютної системи України
3.2 Використання форвардних угод на українському валютному ринку
34
Висновки
39
Список використаних джерел
Подібна діяльність спекулянтів забезпечує хеджерам здійснення їхніх угод. Наприклад, припустимо, що хеджери хочуть продати більше стерлінгових ф'ючерсів, чим купити. Це призведе до зниження ф'ючерсної ціни. Падіння ф'ючерсної ціни спонукає спекулянтів купувати контракти. Отже, спекулянти скуплять надлишок стерлінгових ф'ючерсів, які пропонуються, і тим самим дозволять експортерам і імпортерам здійснити потрібні їм операції з хеджування. Така поведінка спекулянтів робить ф'ючерсний ринок ліквідним і забезпечує реалізацію всіх намірів з купівлі-продажу ф'ючерсних контрактів. Спекулянтів часто вважають непотрібними Приведений аналіз, проте, показує, що вони, навпаки, виконують дуже корисну функцію. Роблячи ринок ф'ючерсів ліквідним, вони дозволяють експортерам і імпортерам хеджувати ризик.
Страницы: 1, 2, 3, 4