Рефераты. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы

Внеоборотные активы в течении рассматриваемого периода уменьшились на 3890 рублей;

Оборотные активы увеличились на 72330 рублей, из которых:

Запасы увеличились на 20590 т.р.;

Денежные средства увеличились на 51740 т.р.;

Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 7840 т.р.;

Дебиторская задолженность увеличилась на 43900 т.р.;

Капитал и резервы увеличились на 18006 рублей;

Заемный капитал увеличился на 50434 рублей, в котором:

Долгосрочные пассивы не изменились;

Краткосрочные пассивы увеличились на 50434 т.р., в том числе

Краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность увеличилась на 49422 т.р.

Расчеты и прочие пассивы увеличились на 1012 т.р.

На основе баланса в агрегированном виде составляется балансовая модель:

F+Z+D= Ic+KT + Ktз+ Ktн + Kt пр

Балансовая модель на начало года :

42400+62850+45360=12032+1000+130578+7000

Балансовая модель на конец года :

38510+83440+97100=30038+1000+180000+8012

Основой определения финансовой устойчивости является учет соотношения потребности фирмы в запасах и источников их покрытия.

Показатель

На начало года

На конец года

Проверка наличия собственных оборотных средств По.с. = Iс-F, т.р.

Проверка наличия собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формироания запасов Пот = (Iс+KT) - F, т.р.

Общая величина основных источников формирования запасов По=(Iс+KT) +Kt- F, т.р

12032-42400=-30368

2. 12032+1000-42400=-29368

3. -29368+137578=108210

30038-38510=-8472

30038+1000-38510=-7472

3. -7472+188012=180540

Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов вообще нет.

Общая величина основных источников формирования запасов увеличилась на 72330 т.р.

2.2. Определение типа финансового состояния фирмы, расчет соответствующих ему коэффициентов и их анализ.

Финансовая устойчивость фирмы определяется обеспеченностью запасов источниками формирования средств Z=(Ic+KT) - F.

Из условия платежеспособности вытекают два направления оценки финансовой устойчивости предприятия:

из степени покрытия запасов источниками средств Z=(Ic+KT) - F.

На начало года

На конец года

62850=12032+1000-42400

62850=/-29368 Равенство не верно

83440=30038+1000-38510

83440=/-7472 Равенство не верно.

Источники средств не покрывают запасы.

из степени покрытия внеоборотных активов источниками средств F =(Ic+KT) - Z

На начало года

На конец года

42400=12032+1000-62850

42400=/-49818 Равенство не верно

38510=30038+1000-83440

38510=/-52402 Равенство не верно.

Источники средств не покрывают внеоборотные активы.

Что приводит к общей формуле финансовой устойчивости F + Z = Ic+KT

На начало года

На конец года

42400+62850=12032+1000

105250=13032

38510+83440=30038+1000

121950=31038

определение типа финансовой устойчивости предприятия с учетом данных таблицы 3 “Методических указаний”.

На начало года

На конец года

Z= 62850

По=108210

Z=62850<По=108210

Z= 83440

По=180540

Z=83440<По=180540

Согласно данным на предприятии неустойчивое (предкризисное) состояние Z<По, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, повышения нормально кредиторской задолженности над дебиторской и др.

Показатель

На начало года

На конец года

Коэффициент обеспеченности запасов источниками средств Кп=По/Z =1

Излишек или недостаток средств gп=По-Z.

Запас финансовой устойчивости Зп=gпхЕ/Vр

Излишек или недостаток средств на 1 тыс. руб. запасов.

108210/62850=1,7

108210-62850=45360

45360х365/956800=17,3

4. 45360/62850=0,7

180540/83440=2,2

180540-83440=97100

97100х365/1236000=28,7

4. 97100/83440=1,2

Коэффициент обеспеченности запасов источниками средств вырос на 0,5,

Излишек средств растет на 21740,

Запас финансовой устойчивости вырос на 11,4,

Излишек средств на 1 тыс. руб. запасов вырос на 0,5.

Неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат.

Определение типа финансовой устойчивости во времени.

С учетом второго направления устойчивости вытекает ее классификация по времени

Показатель

На начало года

На конец года

D+Z

К.tн+Kt пр

К.tн+Kt пр+Кtз

К.tн+Kt пр+Кtз+Кт

45360+62850=108210

0+7000=7000

7000+130578 = 137578

7000+130578+1000 =138578

97100+83440=180540

0+8012=8012

8012+180000 = 188012

8012+180000+1000 = 189012

(D+Z)=108210> (К.tн+Kt пр) = 7000 - на начало года

(D+Z)=180540> (К.tн+Kt пр) = 8012 - на конец года

Следовательно, в текущем периоде на предприятии неустойчивое (предкризисное) положение.

(D+Z)=108210< (К.tн+Kt пр+Кtз) = 137578 на начало года

(D+Z)= 180540< (К.tн+Kt пр+Кtз) = 188012 на конец года

Следовательно, в краткосрочном периоде на предприятии кризисное положение.

(D+Z)=108210< (К.tн+Kt пр+Кtз+Кт) = 138578 на начало года

(D+Z)= 180540< (К.tн+Kt пр+Кtз+Кт) = 189012 на конец года

Следовательно, в долгосрочной перспективе на предприятии кризисное положение.

В текущем периоде состояние на предприятии предкризисное, а в последующих периодах прогнозируется кризисное, т. е. наблюдается явный спад производства; происходят и будут происходить существенные увеличения дебиторских задолженностей, уменьшение внеоборотных активов (основных средств) и т.д.

Предприятие находится в плачевном состоянии и если не принять во внимание расчеты , то в дальнейшем оно может дойти до банкротства и прекращение существования предприятия и производства.

Расчет и анализ дополнительных коэффициентов финансовой устойчивости фирмы.

Для исследования изменений устойчивости положения предприятия используется анализ финансовых коэффициентов.

Таблица 6. Дополнительные коэффициенты

финансовой устойчивости фирмы.

Наименование

Формула для

Нормативное

Величина коэффициента на

коэффициента

расчета

коэффициента

значение коэффициента

начало года

конец года

1

2

3

4

5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала)

Коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент маневренности собственных средств

Индекс постоянного актива

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент реальной стоимости имущества

1. kз = К/Ic

ka=Ic/Aк

Кз=Ак/Iс

Коб=Пос/О

Км=Пос/Iс

Iп=F/Ic

Кпр=КТ/Ак

Ки=(Fo+Zм)/Ак

max 1

более 0,5

2

>0,6-0,8

1

0,5

0,5

-

> 0.5

138578/12032=11,52

12032/150610=0,08

150610/12032=12,52

-300368/

108210=-0,3

-300368/

12032=-2,5

42400/12032=3,5

92510/150610=0,62

189012/30038

=6,3

30038/219050

=0,14

219050/30038

-7,3

-84472/180540

=-0,05

-8472/30038

=-0,3

38510/30038

=1,3

110320/219050

=0,51

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6



2012 © Все права защищены
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.