облигаций, реализуемых банками, и более низким покупным курсом, по которому

банки их покупают у промышленных компаний.

Учредительная деятельность банков - это их участие в организации новых

акционерных компаний - промышленных, торговых, транспортных и т.д. Для

организации новых крупных компаний требуются громадные средства,

мобилизовать которые без помощи банков невозможно. Поэтому в группу

учредителей обычно наряду с промышленными магнатами входит один или

несколько крупных банков. Стимулом к этому для банков служит погоня за

учредительской прибылью.

Путем скупки акций, эмиссионной и учредительской деятельности банки

становятся прямыми участниками монополизированной промышленности, ее

совладельцами.

Внедрение промышленных монополий в банковское дело.

В свою очередь промышленные монополии внедряются в банковское дело.

Контролируя банки, промышленная монополия легко может получать от них

крупные кредиты, размещать с их помощью акции и т.д. Кроме того,

приобретение контроля над банками позволяет промышленной монополии

подрывать позиции своих конкурентов, побуждая эти банки отказывать в

предоставлении кредитов конкурирующим предприятиям.

Внедрение монополистического промышленного капитала в банковское дело

осущест-вляется двумя способами:

. промышленные монополии покупают акции банков и таким путем становятся

совладельцами последних;

. промышленные монополии учреждают новые банки, которые с самого начала

находятся под их контролем. Например, крупнейшие промышленные корпорации

Италии создали после Второй мировой войны собственные кредитно-финансовые

учреждения, включая и банки.

Глава 3. Т р а н с н а ц и о н а л ь н ы е б а н к и.

На мировом рынке ссудных капиталов ведущие позиции занимают

транснациональные банки (ТНБ), которые предоставляют собой новый тип

международного банка и посредника в международной миграции капитала.

Транснациональные банки - это крупнейшие банковские учреждения,

достигшие такого уровня международной концентрации и централизации

капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями

предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка

ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Международные банковские монополии возникли в конце XIX - начале XX вв.

в виде банковских картелей и синдикатов монополистов, которые осуществляли

международную деятельность на рынках ссудных капиталов своих стран.

Соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере

явились основой создания ТНБ.

Отличие ТНБ от национального крупного банка состоит прежде всего в

наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только

активных операций, но и части собственного капитала, и формировании

депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для

получения банковской прибыли. Таким образом, ТНБ стали важным элементом

мирового рынка ссудных капиталов, валютных операций и всей системы

международных экономических отношений.

Транснациональные банки, которые в основном сформировались на базе

крупнейших коммерческих банков промышленно развитых стран, господствуют на

национальных и международных рынках ссудных капиталов.

Рассматривая деятельность ТНБ, следует подчеркнуть их особенности:

. к ТНБ относятся, как правило, крупнейшие банковские монополии, которые

играют доминирующую роль на своих национальных рынках. Это в первую

очередь крупнейшие коммерческие банки, располагающие огромными

собственными капиталами и депозитной базой, а также ведущие деловые

банки, которые уступают коммерческим банкам в масштабах привлекаемых

средств, но имеют большой опыт работы в специальных сферах банковской

деятельности. Будучи монополистами на собственном рынке, ТНБ также

полностью контролируют операции на мировом рынке ссудных капиталов;

. деятельность ТНБ отличается международным характером, что связано с

высокой долей зарубежных операций в их совокупной деятельности, а также

зависимостью их от внешнего рынка в отношении мобилизуемых и используемых

средств. Это в значительной степени определяет глобальность их

деятельности. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от

интересов страны их основного базирования. По существу нет ограничений и

у клиентуры этих банков;

. определяющим признаком ТНБ является наличие обширной сети зарубежных

подразделений, представляющей собой механизм оперативной аккумуляции и

перераспределения ссудного капитала, а также монополизации денежных

ресурсов отдельных стран. ТНБ осуществляют международные операции через

сложную сеть тесно связанных заграничных филиалов, отделений и агентств,

находящихся в основных финансовых центрах мира, а также на национальных

рынках ведущих капиталистических стран;

. для ТНБ характерны тесная взаимосвязь, переплетение капиталов, интересов,

несмотря на острейшую конкуренцию между ними. Весьма типичной становится

тенденция к усилению картелизации международной банковской деятельности,

фактический раздел мирового рынка между несколькими десятками крупнейших

банковских монополий, многомасштабная деятельность на мировом рынке по

размещению еврооблигаций и евроакций.

Глава 4. Ц е н т р а л ь н ы е б а н к и.

Центральные эмиссионные банки создавались двумя путями: на базе

крупнейших коммерческих банков, в которых с развитием кредитной системы

происходила концентрация банкнотной эмиссии, и путем образования

центрального эмиссионного банка государством.

Доля собственности государства в капитале центрального банка является

важнейшим фактором, определяющим его место в экономике страны, которое в

значительной степени зависит от национальных традиций и особенностей

развития банковской системы.

Вторым фактором, определяющим независимость центрального банка от

государства, является процедура назначения или выбора руководства банка.

Третьим фактором, отражающим независимость центрального банка,

является степень подробности определения в законодательстве целей и задач

его деятельности. Этим устанавливаются, во-первых, рамки свободы

деятельности центрального банка, во-вторых, в законодательном порядке

определяются его полномочия.

Четвертым фактором независимости центрального банка является

законодательно ус-тановленное право государственных органов на их

вмешательство в денежно-кредитную политику.

Пятый фактор независимости центрального банка - наличие

законодательного ограни-чения кредитования правительства.

Таким образом, все эти пять факторов независимости центрального банка

свидетельствуют о месте его в экономике страны, влиянии на экономические

процессы при помощи предоставленного ему законом инструментария

регулирования, о степени зависимости правительства и об особой роли в

денежно-кредитной системе страны.

Центральный банк представляет собой орган государственного регулирования

эконо-мики, т.е. банк, наделенный монопольным правом эмиссии банкнот,

регулирования денежного обращения, кредита и валютного курса.

В современных условиях центральный банк выполняет следующие

народохозяйственные функции:

. эмиссионный центр страны,

. валютный центр,

. банк банков и расчетный центр,

. банк правительства,

. центр денежно-кредитного регулирования экономики.

Функция эмиссионного центра заключается в том, что центральные банки в

настоящее время обладают монопольным правом на выпуск банкнот, обеспечение

которых значительно изменилось.

В период золотого монометаллизма банкноты центральных банков имели

двойное обе-спечение - золотое и вексельное (товарное).

Функция валютного центра. Исторически сложилось, что для обеспечения

банкнотной эмиссии в центральных банках были сосредоточены золотовалютные

резервы. Кроме того, центральный банк осуществляет валютное регулирование,

т.е. регулирование платежного баланса и валютного курса, используя такие

методы, как учетная (дисконтная) политика и валютная интервенция. И,

наконец, центральный банк представляет всю страну в международных и

региональных валютно-финансовых органи-зациях: Международном валютном

фонде, Всемирном банке, Банке международных рас-четов, Европейском союзе,

Европейском банке реконструкции и развития, Европейском инвестиционном

банке и др.

Банк банков и расчетный центр. Особая роль центрального банка в

кредитной системе состоит также в том, что главной его клиентурой как по

пассивным, так и по активным операциям являются не торгово-промышленные

предприятия и население, а кредитные учреждения, в основном коммерческие

банки.

Обслуживание коммерческих банков по пассивным операциям заключается в

том, что для обеспечения своей ликвидности банки хранят в центральном банке

часть своих денежных средств в виде кассовых резервов на текущем счете.

Причем эти резервы после Великой депрессии 30-х гг. стали обязательными,

т.е. центральный банк в административ-ном порядке устанавливает минимальное

соотношение резервов с обязательствами банков по депозитам.

В периоды напряженного положения на денежном рынке центральные банки

осуществляют кредитование коммерческих банков в виде переучета векселей, а

также пе-резалога их ценных бумаг.

В последнее время взаимоотношения центрального банка с кредитной

системой в промышленно развитых странах претерпели значительные изменения,

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6